На «Реддите» праздник непослушания. Шумная толпа хомячков из числа сторонников тех ценностей, которые на Западе называются «либеральными», а в России «социалистическими», решила пограбить крупных биржевых игроков.

Сообщество выбрало акцию относительно малоизвестной компании и дружно скупило её, нанеся тем самым значительный ущерб спекулянтам, поставившим на крах этой бумаги. Суть произошедшего: сообщество пользователей (2+ млн чел) начало скупать акции умирающего игрового ритейлера Game Stop (GME) и уже владеют их существенной частью. Этим они шорт-сквизнули несколько институциональных игроков, которые заинтересованы в том, чтобы GME терпело убыток.

Простыми словами, простые чуваки по-приколу заставили идти большие фирмы с Уолл-Стрит на вынужденный выкуп коротких позиций — терять деньги на покрытие шортов по этой акции. Одному из больших брокеров пришлось докапитализироваться на $2,5 млрд. А простые чуваки у себя на сабреддите угорают и зарабатывают деньги. Один из пользователей сабреддита превратил 50к в 11 млн.

То есть они играют и выигрывают против больших фирм с Уолл-Стрит. По сути манипулируют рынком, но действия пользователей WSB полностью укладываются в правила.

В результате рост цен на акции GME за год составил с 4.28 usd до 76 (и даже 140 в пике). В одной из передач даже был вброс типа про намеренную атаку России, Китая, Северной Кореи. Атаку на умирающего игрового ритейлера. Прикол, да?

Добавлю от себя, что чудес в финансовом мире не бывает. Азартная игра на бирже ещё менее выгодна, чем азартная игра в казино. Некоторые счастливчики выигрывают и там, и там, но в казино выигравших всё же больше. Так что мем-инвесторы начали матч против акул Уолл-стрита за здравие, а закончили, как и ожидалось, за упокой. Если организаторы шоу наверняка успели зафиксировать прибыль, то последовавшие за ними хомячки имеют все шансы обнаружить себя в глубоком минусе.

По закрытию торгов понедельника мы наблюдаем:

GameStop Corp. (GME) минус примерно 60%
AMC Entertainment Holdings, Inc. (AMC) минус примерно 41%
BlackBerry Limited (BB) минус примерно 21%
Nokia Corporation (NOK) минус примерно 7%
Серебро на споте: примерно минус 8%.

Так как на WallStreetBets подписалось за последние недели реально несколько миллионов человек… то у нас есть все шансы за ближайшие дни (может недели?) понаблюдать за величественной (почти алхимической) трансформацией этих рыночных неофитов из трейдеров (участвующих в великой финансовой революции и нагибающих «старый» Wall Street – так же написали СМИ, да?) в «долгосрочных инвесторов».

Не поняли? Это такая старая и злая шутка: Как называется трейдер, у которого наблюдается большой убыток по позиции? Ответ: долгосрочный инвестор.

Вообще этот набег хомяков — вполне работающая модель, придуманная кем-то очень неглупым. Как это работает:

1. Умные (там не все такие, но сквиз по GME был гениальной операцией) профи заранее покупают соответствующие опционы, а потом объясняют «НА ПАЛЬЦАХ и эмоджи», что нужно делать (на каком базовом активе, каком страйке и какой экспирации будет максимально больно маркет-мейкерам) всем остальным – и вот эти остальные (те самые лемминги со счетами на штуку баксов) и создают критическую массу позиций, которая уже обеспечивает тот самый «сквиз» и заставляет акцию двигаться в нужном направлении.

2. Потом все, и вдохновители-профи и лемминги, тупо закрываются об тех же самых маркет-мейкеров.

Итого: вдохновители привлекли ликвидность от леммингов под свою атаку, и заработали больше, чем лемминги (раз эдак в 10-15), но рядовые участники тоже заработали, и этим ситуация радикально отличается от типичного «памп энд дамп», в котором заработанные деньги извлекаются из глупых ритейл-участников схемы. Теряют в этой схеме хедж-фонды с шортами.

К сожалению, все хорошее заканчивается, и вполне вероятно, что скоро (не знаю, насколько скоро) SEC и прочие регуляторы придут за этим форумом или начнут охотиться за теми «вдохновителями», до которых они смогут дотянуться. А крупные игроки просто начнут следить за этими «форумами» и тупо «защищать страйки», на которые те нападают. Пару таких эпизодов — и у тамошнего хомячья кончится бабло.