Дерипаска хочет защитить граждан от ЦБ
Бизнесмен Олег Дерипаска в своем Telegram-канале раскритиковал решение Центробанка повысить ключевую ставку впервые с 2018 года, назвав его «атакой на доходы граждан и прибыль компаний».
По его мнению, оно преследует не экономические, а политические цели. Дерипаска считает, что Банк России «решил похоронить молодое правительство технократов Мишустина, которому вряд ли удастся осенью пережить новую Думу» (выборы в Госдуму пройдут в сентябре 2021 года).
«Для развития производств нужны инвестиции. Кто будет инвестировать в предприятия с рентабельностью в районе 3-4%, когда ЦБ восстанавливает депозитные ставки на уровне 5%?» — задался вопросом Дерипаска.
PS. Речь тут вот о чем. Подъём ставок ЦБ удорожает кредит для банков, но способствует укреплению национальной валюты, ибо держать оборотные средства в рублях становится выгоднее, чем в валюте. Это если про механизм.
Если же про конкретику — то добавка 0,25% к ставке ЦБ — это скорее сигнал, а не уже включенный рычаг. Типа — будем повышать и дальше, можете пока слить свои баксы и еврики по-хорошему, потом рублей за них получите еще меньше. А Дерипаска переживает за валютную выручку от алюминия, за которую дальше будет получать меньше рублей, и всё это под флагом упоротого «занародничества» и защиты всех бедных.
Механизм работает так: подъем ставок способствует росту стоимости кредитов для малого и среднего бизнеса, а также (что куда существеннее для малосреднего бизнеса) росту стоимости потребительских кредитов для граждан. Кредиты дорожают — граждане меньше берут кредитов и меньше покупают в моменте.
Но эти же граждане в перспективе меньше заплатят процентов банкам (потому что меньше возьмут кредитов), и больше получат процент за свои депозиты в этих же банках. То есть денег на покупки у граждан станет БОЛЬШЕ. Банки, вынужденные платить больший процент по депозитам, будут вынуждены сильнее крутиться, предлагая кредиты бизнесу — иначе откуда им взять доход для выплат по депозитам?
В результате хотя стоимость кредита вырастет — но условия его взятия и погашения станут более гуманными. Дело в том, что у банков и при нынешних ставках избыток ликвидности уже больше 1 трлн рублей. То есть за их кредитами и при нынешних ставках нет очереди.
А не платить хороший процент по депозитам банки не могут — как только соседи предложат процент выше, так народ сразу начнет снимать бабло со счетов, закрывать депозиты, это снижает ликвидность банка и запросто приведет к его закрытию государственным регулятором. Сами понимаете — это совсем не то, к чему банк стремится.
И где Дерипаска увидел рентабельность бизнеса в 3-4% годовых? Наш бизнес за такое и зад от кресла не приподнимет. Да и за 8% годовых — не приподнимет, не надо сказок. Вот 30-40% годовых — да, тут уже начинается движение.
Мне тут инсайдеры подсказывают, что у Дерипаски с 2015 года практически все долги в рублях, вот он и рвет горло за разгон рублёвой инфляции. Чем больше инфляция — тем меньше потом платить.
Ну кто ж за себя, любимого, ещё порадеет-то?
Странно, рупь же укрепится в случае выполнения его предложений. Инфляция не разгонится. Что-то тут не сходится: или инсайд автора, или логика Дериписки.))
Связь между ставкой рефинансирования ЦБ и инфляцией есть только одна:
когда ставка ЦБ выше инфляции — внутренняя платежная единица укрепляется, потому что все спешат продать валюту и держать средства в этой единице. Когда ставка ЦБ ниже инфляции — внутренняя платежная единица ослабляется, ибо все стремятся хранить средства во внешней валюте.
Это, разумеется, упрощенная схема, предполагающая, что внешняя валюта не подвержена инфляции.
Многие до сих пор не понимают, что такое Инфляция. Они думают, что инфляция откуда-то берется сама по себе.
Между тем Инфляция — это налог, который государство берет с накоплений (строго говоря — вообще с любых средств во внутренней платежной единице, но вне накоплений имеются компенсаторные механизмы).
Этот налог государство формирует своими собственными руками, очень простым способом: эмитируя (то есть высасывая из пальца) внутреннюю платежную единицу (рубль) и расплачиваясь ей по своим обязательствам.
Учитывая уравнение обмена
MV=PQ
где M — номинальная денежная масса, V — скорость обращения денег, P — уровень цен, Q — объём выпуска товаров,
получим, что инфляция (темп роста цен) равна темпу роста денежной массы. Ну если в первом приближении принять скорость обращения денег и объем товаров за константы.
Смысл инфляции очень простой — она заставляет вкладывать средства в производство. Чем выше инфляция — тем больше давление на держателей накоплений, поскольку просто лежащие «под подушкой» деньги постепенно обесцениваются.
Ставка рефинансирования ЦБ — это процент, под который ЦБ дает банкам деньги из бездонного кармана государства. Смысл этой ставки в том, чтобы заставлять банки крутиться, то есть искать, куда бы пристроить кредиты под процент хоть немножко выше, чем ставка ЦБ.
Соответственно эта ставка определяет и процент по депозиту для населения. Банку нет смысла брать у населения деньги под процент выше, чем ставка ЦБ — вместо этого банк может просто взять деньги у ЦБ. Но и сильно завалить процент по депозиту не выйдет — конкуренция же, всегда найдутся те, кто захочет сэкономить, взяв у населения денег под процент хоть немного ниже ставки ЦБ.
Как-то сейчас приходится держать в рубле, так как в долларе стрёмно совсем.
Да, в валюте стрёмно. Любителям подстраховаться от внезапного обвала рубля я рекомендую часть денег переложить в металлические счета какого-нибудь, прости Господи, Сбера. Но это имеет смысл, только если вы будете держать эти свободные деньги в депозите долго (типа «запас на черный день»).
Я коплю. Мне надо, что бы прирастало хоть немного.
тогда рубль это точно не тот вариант
Самый надёжный счёт — в пЪрдолитъиуме,но не для всех.
Что не пропил — то пропало, что про@бано — всё твоё!
А ещё низкая ставка ЦБ убивает рынок российских облигаций, об это Иван Данилов не раз писал.
Высокая ставка привлекает заграничных буратин со своими пятью сольдо, и чем больше они вкладывают золотых монет в русские облигации, тем больше у них лояльности к экономике России.
Так глядишь выяснится, что Северный Поток — совсем не так плох, как им казалось.
Дерипаска думает о народе?)) Помниться в 20-х Путин публично на камеру его отчитывал зато как он «заботится» о народе.